Сообщается в обзоре аналитиков ИГ Дмитрия Коломыцына и Марата Габитова. Рекомендация `покупать` для этих бумаг осталась без изменения. Аналитики `Атона` повысили прогнозную оценку ADR `Мечела` с учетом недавних приобретений компании и подтвердили рекомендацию `покупать` для этих бумаг в связи с высоким потенциалом роста их рыночной стоимости с текущего уровня до нового ожидаемого. `Недавно `Мечел` объявил о приобретении 75% минус одна акция ОАО ХК `Якутуголь`, 68,86% акций ОАО `Эльгауголь`, а также ряда объектов недвижимости. Судя по результатам 2006 года, вместе с приобретенными компаниями `Мечел` может стать крупнейшим производителем коксующегося угля в России, однако после слияния `Южкузбассугля` и `Распадской` он окажется на втором месте. Между тем после начала добычи на месторождениях `Эльгаугля` и выхода этого предприятия на проектную мощность в 30 млн тонн `Мечел` может стать одним из крупнейших производителей угля в мире с годовым объемом производства, превышающим 60 млн тонн`, - говорится в обзоре.

Согласно оценкам экспертов ИГ, показатель EBITDA `Якутугля` в 2007 году может составить $137 млн, а в 2008 году повыситься еще на 106% - до $282 млн.
Данные оценки основаны на консервативных прогнозах аналитиков и предположении, что менеджмент `Мечела` способен оптимизировать финансовые показатели `Якутугля` и может заключить новые договоры на более выгодных условиях. Как отмечается в обзоре, `Мечел` может затратить около $2-3 млрд на разработку месторождений `Эльгаугля`, однако пока эти затраты не отражены аналитиками `Атона` в их модели оценки `Мечела`. `Мы отразили в нашей модели полную цену покупки активов, но пока скорректировали наши прогнозы финансовых показателей только с учетом приобретения `Якутугля`, так как мы считаем пока преждевременным включение `Эльгаугля` в наши прогнозы`, - говорится в аналитическом материале. В заключение обзора отмечается, что с конца лета ADR `Мечела` подорожали на 90%, и после столь сильного роста эксперты ИГ склонны ожидать фиксации прибыли в сезонно слабом для фондового рынка четвертом квартале. В то же время они считают, что возможное снижение котировок ADR `Мечела` является хорошей возможностью для их покупки, поскольку компания остается фундаментально привлекательной. Основным фактором риска для исполнения своих прогнозов аналитики `Атона` считают значительное снижение цен на сырье, которое, по их мнению, маловероятно. По данным базы данных `СПАРК-Эмитент`, в настоящее время консенсус-прогноз цены ADR `Мечела`, основанный на оценках аналитиков 6 инвестиционных банков, составляет $64,57 за штуку, консенсус-рекомендация - `накапливать`.
По итогам торгов 24 октября на Нью-йоркской фондовой бирже цена закрытия этих бумаг составила $82,71 за штуку.